1 — Fact Sheet
Das Unternehmen in Zahlen
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Umsatz [GJ 2025] |
4,27 Mio. € |
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EBITDA [GJ 2025] |
1,56 T€ |
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EBITDA normalisiert um GF-Vergütung |
1,41 T€ |
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Mitarbeitende |
26 — davon 16 Deutschland, 10 Nearshore Bulgarien |
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Gegründet |
1992 |
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Standorte |
2 (Westdeutschland, Südosteuropa) |
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Zertifizierungen |
ISO 9001; im Produktbereich Circular Economy zusätzlich ISO 27001 und TISAX |
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Rechtsform |
GmbH |
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Transaktionsstruktur |
100 % / Mehrheit / offen |
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Managementfortführung |
Ja, gesichert / in Abstimmung |
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Kaufpreis |
Gegen Gebot |
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Provisionspflichtig |
Nein |
Anlass der Transaktion
Strategische Partnerschaft zur Skalierung der Produktplattformen
Kundenbasis (anonymisiert)
Langjährige Bestandsmandate mit Konzern- und Behördencharakter:
- Börsennotierter Telekommunikationskonzern (DAX)
- Gesetzliche Krankenversicherung, mehrere Millionen Versicherte
- Führender Medienkonzern
- Automobilhersteller (Premiumsegment) und Rohstoffverwerter
- Bundesweites Digitalisierungsprogramm der öffentlichen Hand
- Industrieverband Chemie
2 — Die drei Produktplattformen
Ein gemeinsamer technologischer Kern. Alle drei Plattformen entstehen auf derselben Entwicklungsorganisation, demselben Architekturansatz und in Teilen derselben Codebasis. Das ist der Unterschied zwischen einem Portfolio und einem Konglomerat.
01 · Circular Economy & Compliance
Regulierung wird zu digitaler Infrastruktur.
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Was |
SaaS-Lösung für Rücknahme-, Recycling- und Dokumentationsprozesse in der Automobilindustrie. Catena-X-fähig. |
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Reifegrad |
Produktiv im Einsatz, Bestandskunden mit Mehrjahresverträgen |
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Referenzen |
Zwei Automobilhersteller aus einem europäischen Premiumkonzernverbund, mehrere Rohstoffverwerter |
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Differenzierung |
Open-Source-Fundament, ISO-27001- und TISAX-zertifiziertes Hosting. Datensouveränität als Architekturentscheidung, nicht als Versprechen. |
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Skalierungslogik |
Regulatorik erzeugt Prozesse, Prozesse erzeugen Daten. Das Muster ist auf weitere regulierte Wertschöpfungsketten übertragbar. |
02 · Autonomous Industrial Systems
Software, die Maschinen in Unternehmensprozesse integriert.
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Was |
Steuerungs- und Integrationsschicht für automatisierte Drohnen- und Inspektionsprozesse: Flug- und Inspektionsrouten, behördliche Legitimationsprozesse, Datenerfassung, Anbindung an Wartungs- und ERP-Systeme. |
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Reifegrad |
Fortgeschrittene Entwicklung / Pilotbetrieb, öffentlich gefördert |
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Initialer Anwendungsfall |
Wartung und Inspektion von Offshore-Windkraftanlagen |
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Erweiterbarkeit |
Dual-Use-Technologie. Inspektion, Energie, Infrastruktur, Logistik, Automation. |
03 · AI & Digital Products
Aus Expertenwissen werden personalisierte digitale Prozesse.
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Was |
Marktreife Trainings- und Community-Plattform. KI leitet aus Expertenwissen individuelle Trainingspläne und Empfehlungen ab. |
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Reifegrad |
Marktreif, im Betrieb |
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Übertragbarkeit |
Der Mechanismus — Expertenwissen in personalisierte digitale Prozesse überführen — ist branchenunabhängig. |
3 — Investment Case
Drei Gründe
01 · Belastbare Delivery-Basis mit wiederkehrenden Erlösen
Seit 1992 im Markt. Blue-Chip- und Public-Sector-Bestand mit Plan-Build-Run-Modell einschließlich 2nd- und 3rd-Level-Support. Ca.30% des Umsatzes sind wiederkehrend. Das ist keine Projektpipeline, das ist ein Sockel.
02 · Eigene Nearshore-Entwicklungskapazität
10 Entwickler an einem eigenen Standort in Südosteuropa, kein Freelancer-Modell. Das erklärt die EBITDA-Marge von 36% und ist zugleich der Hebel, mit dem ein Erwerber Produktentwicklung skalieren kann, ohne den deutschen Arbeitsmarkt zu bemühen.
03 · Drei produktisierte Plattformen auf dieser Basis
Aus Projektgeschäft ist wiederverwendbare Technologie geworden, aus Technologie sind Produkte geworden. Eine Plattform ist bei Automobilherstellern produktiv, eine ist marktreif, eine wird öffentlich gefördert entwickelt. Der Entwicklungsweg ist bereits belegt — es geht nicht um eine Wette auf Produktisierung, sondern um deren Skalierung.
Die Wertlücke
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Individualsoftware → Prozessautomatisierung → wiederverwendbare Technologie → eigene Produkte → skalierbare Märkte |
Die ersten vier Schritte sind gegangen und finanziert. Der fünfte erfordert Vertriebskraft, Internationalisierung und Kapital — Kompetenzen, die typischerweise ein Erwerber mitbringt.
Mögliche Konstellationen
- Strategische Integration einzelner Plattformen in ein bestehendes Technologieportfolio
- Buy-and-Build-Plattform im Bereich regulierter Industriesoftware
- Übernahme des Gesamtportfolios mit gemeinsamer Weiterentwicklung
Prozess
Weitere Informationen erhalten Sie nach Zeichnung der Vertraulichkeitsvereinbarung. Indikative Angebote werden erbeten.
